Informe Trol #1: el día que el IMSS cerró la Modalidad 40

Desde el 22 de octubre, la Modalidad 40 ya no se paga hacia atrás y su salario queda atado al último que tuviste. Pasamos 8,815 historiales reales de Ley 73 por la regla nueva. Encontramos tres cosas:

1. Para quien ya cumplió 60, la Mod 40 dejó de ser negocio. Gana sólo en 2 % de los casos; en 61 % conviene pensionarse ya.
2. Quien llegó a tiempo conserva una buena jugada. Con su salario de Mod 40 como tope, todavía le sube la pensión de $34,598 a $42,526 en un año.
3. Quien aceptó trabajos subcotizados queda atrapado. Con un último salario bajo, la Mod 40 casi no le sube la pensión. La salida es la Mod 10, que cuesta más.

Qué dice el acuerdo

Desde el jueves 22 de octubre de 2026, la Modalidad 40 ya no se paga hacia atrás y su salario queda topado al último salario registrado más una UMA. Lo dispuso el Consejo Técnico del IMSS en el acuerdo ACDO.AS2.HCT.101026/302.P.DG, publicado en el DOF el 21 de octubre y vigente «el día hábil siguiente al de su publicación».

Cuatro frases del acuerdo, textuales:

• Quien ya estaba inscrito sigue igual. «…permanecerán en dicha modalidad, en las condiciones actuales, hasta la conclusión del periodo que tengan contratado.»
• Se acaba el pago hacia atrás. «Los nuevos aseguramientos a la Continuación Voluntaria se realizarán exclusivamente a partir de la fecha de la solicitud.»
• El salario queda topado. «…a razón del último salario base de cotización registrado al momento de causar baja en el régimen obligatorio o hasta el importe de éste, más una Unidad de Medida y Actualización…», nunca menos de un salario mínimo.
• Mod 10 y Mod 40 no se juntan. «Las personas que se encuentren o incorporen a la modalidad a la que se refiere la fracción I del artículo 13 de la Ley del Seguro Social, no podrán contratar la Continuación Voluntaria…»

Lo ya pagado se respeta: «conservarán el reconocimiento de las semanas y salarios cotizados efectivamente pagados». La medida es temporal. Finanzas tiene 6 meses para analizar el efecto de la Mod 40 y Jurídica otros 6 para proponer la norma, así que la regla puede volver a cambiar hacia octubre de 2027. Fuente: DOF vía SIDOF, nota 5801708.

Los números de nuestra base

Pasamos 8,815 historiales reales de Ley 73, no pensionados, por el mismo motor bajo la regla nueva. Ninguna otra fuente pública tiene ese corte. Así se reparten por situación al 22 de octubre:

Grupo	Situación	Personas	Mujeres	Edad mediana
La jugada cerrada	Desempleado 60+ con derechos	443	13 %	61
La jugada cerrada	Desempleado menor de 60 con derechos	1,863	20 %	57
La jugada cerrada	Mod 40 en trámite al corte	138	19 %	60
Llegaron a tiempo	Inscrito en Mod 40	99	33 %	59
Llegaron a tiempo	Salió de Mod 40 hace menos de 12 meses	56	20 %	60
Siguen adentro	Empleado hoy	3,263	18 %	57
La puerta de atrás	Derechos perdidos	2,693	24 %	58
La puerta de atrás	Última cotización en Mod 10	260	24 %	59

138 personas estaban a medio trámite de Mod 40 cuando salió el acuerdo, sólo en nuestra base. Tuvieron un día de aviso.

Entre quienes ya tienen 60 años o más y conservan derechos, el motor recomienda pensionarse ya en 61 % de los casos y pasar a Mod 10 en 33 %. La Mod 40 topada gana sólo en 2 % (1,310 personas).

Cuatro personas

Para que la regla se entienda, armamos cuatro personas, una por grupo. No son clientes: cada una reúne las medianas de un grupo de 22 a 375 casos parecidos de nuestra base (misma edad, semanas y salario cercanos). Los caminos salen del motor de Trol con la regla nueva, a 12 y 24 meses. La Mod 10 se calcula al máximo, 25 UMA ($2,932.75 diarios en 2026).

Don Ernesto, 60 años — la jugada cerrada

Desempleado, 1,216 semanas y un último salario bajo: su Mod 40 queda topada en $412 diarios. Antes del 22 de octubre podía pagar cinco años hacia atrás a 25 UMA; ya no.

Camino	Pensión al mes	Sube	Cuotas a pagar
Pensionarse hoy	$10,635	—	$0
Mod 40 topada, 12 meses	$11,200	+$565	$21,141
Mod 40 topada, 24 meses	$11,800	+$1,165	$45,732
Mod 10, 12 meses	$14,518	+$3,883	$195,835
Mod 10, 24 meses	$25,751	+$15,116	$420,343

Qué le conviene: pensionarse ya. El motor lo recomienda en 48 de cada 59 casos así. La Mod 40 topada casi no mueve su pensión. La Mod 10 a dos años sí la mueve, pero sólo si tiene $420 mil y puede esperar.

Doña Patricia, 60 años — llegó a tiempo

Ya estaba en Mod 40 o salió hace menos de un año. 1,611 semanas. Su tope es alto, $2,714 diarios, porque su último salario es el de la propia Mod 40.

Camino	Pensión al mes	Sube	Cuotas a pagar
Pensionarse hoy	$34,598	—	$0
Mod 40, 12 meses	$42,526	+$7,928	$145,016
Mod 40, 24 meses	$51,870	+$17,272	$301,025
Mod 10, 12 meses	$43,705	+$9,107	$195,835
Mod 10, 24 meses	$55,287	+$20,689	$420,343

Qué le conviene: seguir en Mod 40 y no dejar de pagar. Es el único grupo donde la Mod 40 todavía gana: el motor la recomienda en 29 de 56 casos, y pensionarse ya en 20.

Jorge, 57 años — sigue adentro

Empleado, 1,224 semanas, con un salario registrado bajo: si deja de cotizar hoy, su Mod 40 queda topada en $449 diarios.

Camino hasta los 60	Pensión al mes	Sube	Cuotas a pagar
Seguir empleado con su salario	$12,200	—	$0
Mod 40 topada	$12,200	$0	$68,786
Mod 10 a 25 UMA	$27,630	+$15,430	$556,895

Qué le conviene: cuidar su salario registrado mientras siga empleado, porque el último fija su tope. Con su salario actual, la Mod 40 no le sube nada. Los $557 mil de la Mod 10 son pagando el máximo desde hoy. En el Informe #2 estimamos un camino más barato en Mod 10: cotizar bajo para sumar semanas y subir al tope sólo en los años que cuentan para el promedio.

Don Rafael, 61 años — la puerta de atrás

Perdió sus derechos: dejó de cotizar hace demasiado tiempo. Tiene 527 semanas. Hoy no puede pensionarse.

Camino	Pensión al mes	Cuotas a pagar
Pensionarse hoy	no puede	—
Recuperar derechos con Mod 10, 12 meses	$11,200	depende del salario que elija; al máximo (25 UMA), $195,835

Qué le conviene: recuperar derechos con la Mod 10, que es la opción que está en sus manos, y con un salario bajo. Con sus semanas, cualquier salario lo lleva a la pensión mínima, así que pagar más no le sube la pensión. La Mod 40 vuelve a ser alternativa sólo si consigue un empleo registrado con buen salario: entonces ese salario sería su tope.

Qué compra el dinero extra de la Mod 10

La Mod 10 cuesta más que la Mod 40, pero mientras acumulas te da más cosas. La Mod 40 sólo te deja seguir en «los seguros conjuntos de invalidez y vida así como de retiro, cesantía en edad avanzada y vejez» (LSS art. 218). La Mod 10, como trabajador independiente, suma atención médica del IMSS (enfermedades y maternidad en especie), riesgos de trabajo y guarderías y prestaciones sociales (LSS art. 222 fr. II a).

No es un seguro de gastos médicos mayores ni se le parece, así que no lo vendemos como tal. La diferencia de costo entre las dos ya está en cada camino de la sección anterior. Si sólo te interesa la atención médica, el propio IMSS tiene el Seguro de Salud para la Familia, de $14,850 a $20,600 al año por persona entre los 50 y los 69 años (IMSS, cuotas desde el 1 de marzo de 2026).

Nuestra lectura

El acuerdo corrige un abuso real y, de paso, castiga a la gente equivocada. En lo que sigue decimos qué es un hecho, qué estimamos y qué opinamos.

Lo que corrige

El pago hacia atrás costaba entre $700 mil y $1 millón de un jalón. Era para quien tenía ese dinero o para quien una financiera se lo prestaba, muchas veces con un gran margen para el despacho. La pensión resultante la pagaba el IMSS. Eso es un hecho.

La regla nueva se paga mes a mes: cambia dinero por tiempo. En ese eje es menos regresiva. Es nuestra opinión, con datos.

Los despachos cuyo negocio era el pago hacia atrás son los que más pierden y los que van a encabezar los amparos. Nuestra lectura, sin ser abogados: quien ya estaba inscrito tiene un derecho, y el acuerdo lo respeta; quien no había empezado tenía una expectativa, y un amparo masivo le va a costar. Trol no vende amparos.

A quién castiga

Un día de aviso. Se publicó el 21 de octubre y entró en vigor el 22; sólo en nuestra base, 138 personas estaban a medio trámite. Hecho.

El tope al último salario congela a quien ganó poco al final. Muchos aceptaron trabajos donde los registraron por debajo de su sueldo, por necesidad o porque así funciona el mercado. No pagaron cuotas completas toda la vida, pero gastaron gran parte de sus recursos en el país, pagando IVA y servicios, tan formales como el mercado laboral les permitió. Cuánto pierden según su salario lo medimos en el Informe #2.

Las mujeres pierden más: tienen salarios registrados más bajos y más huecos, y el pago hacia atrás era su ecualizador. Y lo que pierde el trabajador lo ahorra Hacienda, porque las pensiones de Ley 73 las paga el gobierno federal. Las dos son estimaciones que cuantificamos en el #2.

«Tu último salario registrado vale una fortuna.» El incentivo a inflar los últimos meses es obvio y el IMSS lo va a cerrar. No lo recomendamos: es riesgo de regla y riesgo legal.

Lo que no resuelve

El ajuste no toca los dos problemas grandes del sistema: la informalidad y la subcotización. Tampoco frena los fraudes, porque los fraudes no los generó la Mod 40. Los generaron la simulación laboral, el borrado de semanas y los cambios de ley juntando cuentas ajenas.

El IMSS está trabajando bien en detectarlos, pero el mercado sigue con grandes niveles de estafa. Falta cerrar la puerta de origen: que nadie pueda cambiar de ley con cuentas que no le corresponden ni inflar semanas. Lo decimos desde lo que vemos a diario en los expedientes.

Hay otra fuga que el acuerdo no toca: la conservación de derechos. Hoy, personas con muchas semanas y dinero ahorrado en la Afore prefieren retirar sus recursos a quedarse con una pensión baja. Y el mercado se los facilita: hay gestores que les ayudan a sacar el dinero o les tramitan retiros por desempleo hasta que pierden sus derechos. Así, la conservación de derechos termina sirviendo para sacar los recursos rápido: le quita presión al IMSS, pero deja sin pensión a trabajadores formales que ya cumplieron las semanas. Nosotros creemos que una pensión baja, de por vida y con servicio médico, es mejor para ellos, para sus hijos y para el sistema. En la Ley 97 ya no hay conservación de derechos, pero el mínimo de semanas es tan alto que también lo están esquivando con retiros por desempleo.

El daño a la confianza

Lo más controversial no está en los números. El sistema descansaba en que las reglas eran estables y en que quien cumplía los requisitos tenía una buena pensión. Eso empujaba a la formalidad. Este cambio siembra una duda: para qué ser formal, si cuando el dinero no alcance dejarán de pagar. Esto es opinión, y la sostenemos.

La Ley 73 estaba bien diseñada, con una base sólida de incentivos para participar. Su problema es que quedó anticuada por los cambios demográficos y que algunos, entendiendo las reglas, construyeron mecanismos para abusar de ella.

Lo fácil es hablar de casos extremos: salario mínimo toda la vida y pensiones de $80 mil. Como si cotizar 40 años con el mínimo no tuviera ya bastante mérito. Nuestros datos cuentan otra cosa. A 738 personas de nuestra base les detectamos la Mod 40 hacia atrás antes del cambio: partían de la pensión mínima, $10,635, y la jugada completa las llevaba a una mediana de $28,762 al mes, tres salarios mínimos. La mitad quedaba entre $21,261 y $37,767, de dos a cuatro salarios mínimos; sólo 8 % pasaba de $50 mil, y la mediana de la inversión era $483 mil. Lo que el sistema generaba de verdad era que una persona formal, con los requisitos y el acompañamiento adecuado, llegara a dos o tres salarios mínimos.

Lo que sigue siendo posible

Con el acompañamiento adecuado todavía hay muchas herramientas para conseguir una pensión que sirva de piso para una vida tranquila en el retiro. Aplica seas Ley 73 o Ley 97, hayas aprovechado o no la Mod 40. Quien empieza joven, con una Mod 10 bien planeada, puede llegar a una pensión parecida y con atención médica; lo medimos en el #2.

El principio que defendemos es simple: una persona debería tener mejor pensión mientras más formal haya sido a lo largo de su vida. El problema grande del sistema no es que nazcan menos niños, sino que la gente que trabaja no contribuye al sistema.

El dinero que reciben los adultos mayores que fueron formales es una inyección a las familias que más aportan a las finanzas del país. Hay que acabar con los fraudes, sin confundir el fraude con la Mod 40.

Lo que proponemos para la revisión del IMSS

El propio acuerdo programó una revisión a doce meses. Estas son nuestras propuestas; las costeamos con la base en el Informe #2.

Propuesta	Qué corrige
Topar con el promedio actualizado de los últimos 12 meses, no con el último salario	Que un mal mes final castigue para siempre
Permitir 12 meses hacia atrás, no cinco años ni cero	Da margen a quien perdió el empleo sin regalar la jugada
Un transitorio para quien ya tenía trámite iniciado al 21 de octubre	El día de aviso: 138 personas sólo en nuestra base
Revisar la conservación de derechos: que cualquier trabajador con las semanas cumplidas pueda recibir una pensión	Que hoy sirva para sacar los recursos rápido: le quita presión al IMSS, pero deja sin pensión a trabajadores formales
Información y asesoría al alcance de todos, como el IMSS prometió en la Feria de las Afores y otros medios	Que la jugada no dependa de pagar un despacho

Y la pregunta de fondo, si se le va a meter mano a la ley: cómo hacer que la Ley 73 fomente la formalidad y quite presión a la generación sándwich de la Ley 97, que sostiene a sus papás sin pensión, cría hijos y además le piden que complemente con un PPR.

Cómo lo calculamos

Todas las cifras salen de nuestra base al 24 de octubre de 2026, recalculada con el motor de Trol (versión 5.8) bajo la regla nueva.

• Quiénes: 8,815 personas de Ley 73 no pensionadas. Ley 97 queda fuera.
• Personas del informe: cada una reúne las medianas de un grupo de al menos 20 casos parecidos. Las medianas se toman columna por columna, así que una fila no siempre cuadra al peso con otra. Ningún dato es de un cliente real.
• Montos: pesos de 2026. Pensión mínima de Ley 73: $10,635 al mes. UMA 2026: $117.31 diarios; tope de salario, 25 UMA = $2,932.75.
• Cuotas: las calcula el motor de Trol para cada modalidad y salario.
• Límites: un último salario viejo en la base cambia el tope de esa persona. Los caminos de Mod 10 se calculan al salario máximo desde hoy; en el Informe #2 estimamos la Mod 10 escalonada, con salario bajo para sumar semanas y el tope sólo en los años que cuentan para el promedio. El motor usó una UMA de $117.35 en lugar de $117.31; mueve las pensiones menos de $15 al mes y se corrige en la siguiente versión. El IMSS puede volver a cambiar la regla en su revisión.

Interés declarado. Trol asesora y cobra consultas. No tenemos ingresos relevantes de Mod 40 hacia atrás y no vendemos amparos.

Esto no es asesoría legal. Las citas del acuerdo y de la Ley del Seguro Social están transcritas de fuentes públicas; antes de decidir, revisa tu caso.

Viene en el Informe #2: antes y después por persona, pérdida por nivel de salario y por sexo, el monto que ahorra Hacienda, el costo de la Mod 10 con salario escalonado, el costo de nuestras propuestas y el rango nacional.

Fuentes: Acuerdo ACDO.AS2.HCT.101026/302.P.DG, DOF 21-10-2026 (SIDOF) · Ley del Seguro Social, arts. 218–221 (Justia) · arts. 222–231 (Justia) · IMSS, Seguro de Salud para la Familia